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最全面的财务分析报告应该是这样的

www.minecraftflash.com2019-09-08

如何理解股票的基本面

第一:股本结构

开放股权结构需要了解的是规模,增加和减少,以及增加的原因(IPO,额外发行,股权激励,回购,债转股)

第二:大股东

如果你甚至不知道你是否想购买由国有企业,国有资产,家庭财产或个人控股所控制的机票,你自然不知道他们是否会使用发行的资金,直接减少现金或乐队利润操作。

第三:限制发布表

了解新股发行的限制,额外发行,承诺限制销售的原因,以及解除禁令的具体时间,避免大多数股票锁定期的触底期。

第四:高管持有股份

我们使用全程教育和康恩贝作为比较。在今年股票的高点,全通教育高管和高管做出了准确而大幅度的减持,而康恩贝的高位不仅没有减少持股,6。自7月以来,控制人和管理人员一直在增加他们的资产!后两种股票的走势可想而知。

第五:最新公告

在股票的中期和长期投资中,如果你甚至看不到公司近两三年的主要公告,你怎么能做出正确的选择呢?

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企业财务报表分析公式大全

一,偿付能力分析:

1.流动比率=流动资产/流动负债* 100%。指数越高,公司流动资产的流动越快,偿还流动负债的能力就越强。国际公认的200%,中国的150%更好。

2,快速比率=快速资产(流动资产 - 库存)/流动负债* 100%。国际评分比例是中国90%的100%。

3.资产负债率=总负债/总资产* 100%。指数越高,债务程度越高,操作风险越大,以及以较低的资本成本进行生产和经营的能力。保守率不高于50%,国际公认的比率为60%。

4.长期资产适用率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)* 100%

2.资本状况分析:

1.资本保全和升值率=扣除客观因素/年初所有者权益后的年末所有者权益* 100%。指数越高,保本情况越好,企业的发展潜力越大,债权人的利益越安全。

2.资本积累率=本年度所有者权益增长/年初所有者权益* 100%。指数越高,所有者权益增长越快,资本积累能力越强,保全状况越好,维持发展的能力越强。

三,盈利能力分析:

1.主营业务毛利率=毛利润(主营业务收入 - 主营业务收入)/主营业务收入* 100%,介于20%至50%之间,普遍相对合理稳定,流动性高的商品,毛利率低。新颖特殊商品(时装)的设计具有较高的毛利率。

2.主营业务净利率=净利润/主营业务收入* 100%,反映了公司的基本盈利能力。

3.主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入* 100%

4.营业费用率=营业费用/主营业务收入* 100%

5,主营业务税率=主营业税和附加/主营业务收入* 100%

6.净资产利率=税后净利润/平均总资产* 100%=主营业务净利润*总资产周转率。高指数低于企业资产结构,经验管理水平密切相关。

7.净资产收益率=净利润/平均所有者权益* 100%。反映投资者的投资回报,股东预计净资产的平均年回报率将超过12%。

8.不良资产比率=年末不良资产总额/年末总资产* 100%

9.资产损失率=年末待处理资产净损失/总资产* 100%

10,新固定资产的比率=平均固定资产净值/固定资产原值* 100%

11.流动比率=流动资产/流动负债* 100%

12,速动比率=快速资产/流动负债* 100%

13.资产负债率=总负债/总资产* 100%

14.长期资产适用率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)* 100%

15.资本保全和升值率=扣除客观因素/年资所有者权益后的年终所有者权益* 100%

16.资本积累率=本年度所有者权益增长/年初所有者权益* 100%

17.主营业务毛利率=毛利/主营业务收入* 100%

18,主营业务净利率=净利润/主营业务收入* 100%

19,主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入* 100%

20,经营费用率=经营费用/主营业务收入* 100%

21,主营业务税率=主营业税和额外/主营业务收入* 100%

22,净资产利率=税后净利润/平均总资产* 100%=主营业务净利率*总资产周转率

23,ROE=净利润/平均所有者权益* 100%

24,管理费用率=管理费/主营业务收入* 100%

25,财务费用率=财务费用/主营业务收入* 100%

26,成本,成本利润率=总利润/(主营业务成本+期间费)* 100%

27,销售收入比=销售现金/销售

28,经营指数=经营所产生的现金流量净额/经营所得现金

29,现金比率=现金余额/流动负债* 100%

30.现金流量负债比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债* 100%

31.现金负债总额=经营活动产生的现金流量净额/负债总额* 100%

32.销售现金比率=经营/销售的现金流量净额* 100%

33.应收账款周转率(次数)=信贷销售净销售额/应收账款平均余额

34.应收账款周转天数

=天/应收账款失误

=计算天数*应收账款平均余额/信贷销售净销售额

净销售收入=销售收入 - 现金销售 - 销售折扣和折扣

35,库存周转率=销售成本/平均库存

36.库存周转天数=计算周期天数/库存周转率

37.流动资产周转率(利率)=净销售收入/流动资产平均余额

38.流动资产周转天数=计算周期天数/流动资产周转天数

39.总资产周转率=净销售收入/平均总资产

40.总资产周转天数=计算周期天数/总资产周转率

41.利息乘数=(税前利润总额+利息费用)/利息费用

42.总资产回报率=(利润总额+利息支出)/平均总资产

IV。运营能力分析

1,应收账款周转率(次数)=信贷销售净销售额/应收账款平均余额,高指标表明快速收款,老化期短,企业征收费用减少,坏账损失减少。

2,应收账款周转天数

=天/应收账款失误

=计算天数*应收账款平均余额/信贷销售净销售额

净销售收入=销售收入 - 现金销售 - 销售折扣和折扣

3,库存周转率=销售成本/平均库存。一般而言,周转率越快,清算速度越快,库存资金越少,并且通过占用相同数量的库存而销售的商品的成本越高。

4,库存周转天数=计算周期天数(年360天)/库存周转率

5,流动资产周转率(利率)=净销售收入/流动资产平均余额,高指标表明企业流动资产周转快,利用效果好。

6.流动资产周转天数=计算周期天数/流动资产周转天数

7.总资产周转率=净销售收入/平均总资产。周转率快,公司经营能力强;指标低,表明收入不足,或资产闲置和浪费。

8.总资产周转天数=计算周期天数/总资产周转率

9.利息乘数=(税前利润总额+利息费用)/利息费用

10,总资产回报率=(总利润+利息支出)/平均总资产

五,综合偿付能力:

获得的利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

盈利能力:

主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%

净资产利率=(净利润/平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率

净资产收益率=(净利润/平均净资产)×100%

另一种:总资产回报率=(总利润+利息支出)÷平均总资产

运营能力:

应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款平均余额

(高表示公司快速收款,老化期短,可以减少收款和坏账损失,相对增加公司流动资产的投资收益,表明资产流动性高,短期偿债能力很强)

库存周转率=主要业务成本÷平均库存余额

(高价表明公司的资产由于销售顺畅而具有较高的流动性。库存转移速度快。库存占用水平低,库存过高,产品缺货。

(慢:不可避免地占用资金数额,导致资金浪费和运营困难)

流动资产周转率=主营业务收入/平均总资产

总资产周转率=主营业务收入/平均总资产

(太低:收入不足,资产闲置,浪费)

发展能力:

销售增长率=(年度主营业务收入 - 上年度主营业务收入)上年主营业务收入

资本积累率=[(年末所有权结束 - 年初所有者权益)年初所有者权益]×100%

主营业务利润=主营业务收入 - 主营业务成本 - 主营业务税和附加费

营业利润=主营业务利润+其他营业利润 - 期间费用

利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入 - 营业外支出

净利润=总利润 - 所得税

财务报表分析的应用

(1)杜邦财务分析系统

1.权益乘数

权益乘数=1 1-(1资产比率)

2.净利率

净利率=净资产利率×权益乘数

=销售净利率×资产周转率×权益乘数

(二)上市公司财务比率

1.每股收益

每股收益=净利润总数年末普通股总数

=(净利润 - 优先股股息)÷(年内股份总数 - 年末优先股)

2,市盈率

市盈率(倍数)=每股普通股每股普通股每股价格

3.每股股息

每股股息=年末总股息,普通股总数

4,股票获利率

股票利率=每股普通股股息/普通股每股价格×100%

5,股息支付率

股息支付率=(每股净收益每股普通股每股股份)×100%

6,股息保护倍数

股息保护倍数=每股普通股净收益/每股普通股

=1股息支付率

7.每股净资产

每股净资产=年末普通普通股股东权益

8.市净率

市净率(倍数)=每股净股价

(三)现金流量分析

1.流动性分析

(1)现金到期债务比率

现金到期债务比率=当期应付的净经营现金流债务债务

(2)现金流量负债率

现金流量负债率=净经营现金流量/流动负债

(3)现金负债总额

现金负债总额=净经营现金流量/总债务

2,获得现金能力分析

(1)销售现金比率

销售现金比率=净经营现金流量/销售额

(2)每股净现金流量

每股净现金流量=净经营现金流量/普通股数量

(3)所有资产的现金回收率

所有资产的现金回收率=净经营现金流量÷所有资产×100%

3.财务灵活性分析

(1)现金符合投资比率

现金以满足投资比率=过去5年的净经营现金流量,过去5年的资本支出,库存增加以及现金股息总和

(2)现金股利保护倍数

现金股利保护比率=每股净现金流量/每股现金股息

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